市場透視鏡
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雙降釋放流動性增信心
10月23日，央行再次宣布降息、降準，這再次降低了市場的資金成本，有利于股市、債市向好，在時間點上，雙降的到來給已經在升溫中的A股再度加溫。從資金情緒來看，前期雖然市場表現較好，但銀證轉賬總量沒有持續大幅上升，反而在之前的一周出現了反復（凈流出330億），貨幣基金規模也并未明顯縮水，說明資金流入尚有余地。
基本面角度，雖然從實際利率和通脹水平來看，基本確認進入負利率時代，但短期考慮到資本項目的管控，資金流出的規模相比前兩個月（月均外匯占款下滑7000億以上）不會出現更大幅度的惡化，而短期的匯率波動也能在人民銀行的狙擊下得以平息，不構成風險點。
股指寬幅震蕩，關注主題風格輪動
接下來可能的風格切換可能來自三個方面：一是大宗商品價格反彈，特別是全球量寬而美聯儲加息態度較弱的情況下帶動的周期品價格反彈；二是核心主題向偏中盤、藍籌方向的轉移，如區域規劃等；三是板塊估值的相對強弱。如果以此次第一次降息的起點14年11月22日來看板塊PE水平，當前估值相比14年較低的板塊主要集中在非銀、有色、農業、電子、化工、醫藥等，相對更偏中盤或大盤。
關注十三五主題投資機會
本周日人民日報刊登了十三五規劃的十個任務目標，相比市場前期預期的領域，此次美麗中國首次寫進5年規劃會催化環保板塊的短期熱情。其他部分包括高端裝備、信息經濟、新能源、醫療養老等市場此前已經有所預期，股價的進一步催化需要等待，特別是等待相關領域的細則落地。
投資策略：股指寬幅震蕩，投資者可趁震蕩逐步以定投方式參與，控制風險同時積極把握投資機會。“雙降”邁向零利率時代，債券市場向好，債券型基金將是資產組合配置較好選擇。
數據面變化
資金面：
上周（10/19-10/23）資金變化匯總
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資金供給 |
資金需求 |
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融資余額變化 |
322.35億 |
增發 |
870.35億 |
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銀證轉賬 |
-330億 |
? |
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基金發行 |
7.12億 |
? |
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|
滬股通 |
-33.88億 |
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凈增持 |
49.52億 |
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合計： |
15.11億 |
870.35億 |
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資金供給
融資融券 ：上周融資余額9983.05億元，較前一周增加322.35億元，其中滬市余額6148.56億元，較前一周增加139.93億元；深市余額3834.49億元，較前一周增加182.25億元。
融資余額/流通市值比例上升個股
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證券代碼 |
證券簡稱 |
行業 |
上周融資余額（億元） |
上周融資買入（億元） |
融資余額占自由流通市值比例 |
融資余額/流通市值占比變化 |
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600086.SH |
東方金鈺 |
輕工制造 |
7.90 |
6.21 |
29% |
19% |
|
000996.SZ |
中國中期 |
汽車 |
5.67 |
12.48 |
11% |
9% |
|
000410.SZ |
沈陽機床 |
機械設備 |
24.49 |
27.23 |
19% |
4% |
|
600482.SH |
風帆股份 |
汽車 |
11.90 |
6.58 |
9% |
4% |
|
000151.SZ |
中成股份 |
商業貿易 |
9.92 |
14.39 |
21% |
3% |
|
600354.SH |
敦煌種業 |
農林牧漁 |
5.06 |
1.50 |
19% |
3% |
|
600139.SH |
西部資源 |
有色金屬 |
8.47 |
3.24 |
13% |
3% |
|
600503.SH |
華麗家族 |
房地產 |
25.47 |
38.09 |
19% |
3% |
|
600293.SH |
三峽新材 |
建筑材料 |
4.34 |
2.78 |
22% |
3% |
|
600386.SH |
北巴傳媒 |
傳媒 |
5.15 |
3.01 |
21% |
3% |
|
600113.SH |
浙江東日 |
房地產 |
3.31 |
1.88 |
21% |
3% |
|
600592.SH |
龍溪股份 |
機械設備 |
5.41 |
2.60 |
20% |
3% |
|
000655.SZ |
金嶺礦業 |
采掘 |
3.06 |
2.27 |
16% |
3% |
|
000537.SZ |
廣宇發展 |
房地產 |
7.52 |
4.25 |
23% |
3% |
|
600209.SH |
羅頓發展 |
建筑裝飾 |
3.62 |
2.75 |
15% |
3% |
|
600038.SH |
哈飛股份 |
國防軍工 |
13.52 |
5.67 |
13% |
3% |
銀證轉賬：最新數據（10月16日）顯示，該周證券市場交易結算資金余額2.18萬億；當周銀證轉賬凈轉出330億元。
基金發行：上周新成立偏股型基金7.12億份。
滬股通：上周累計凈賣出33.88億元，使用額度占比為47.42%。
資金需求：
股權融資-增發：上周共計37家上市公司公布定向增發預案，預計增發數量92.83億股，預計募集資金870.35億元。
重要股東增減持：上周36家上市公司重要股東增持，14家上市公司重要股東減持。總體凈買入3.75億股，參考市值49.52億元。
基本面:
三季度GDP增速6.9%， 6年來首次跌破7%。
央行降息0.25個百分點，降息0.5個百分點，同時放開存款利率浮動上限。
歐洲央行釋放強烈寬松信號，德拉吉暗示進一步降息可能。
（以上數據來源：中登公司、上交所、wind）
各家看市
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來源 |
市場趨勢 |
行業&主題推薦 |
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興業證券 |
愛在深秋進入第二階段，市場繼續上行。 |
看好人工智能、健康中國等 |
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申萬宏源 |
短期活躍，但大行情時間未到。 |
結構均衡 |
|
國泰君安 |
反彈區間打開到3600點。 |
高端制造、傳媒、大健康、券商、城市建設等 |
|
安信證券 |
看好創業板 |
人工智能 |
|
海通證券 |
股市繼續回暖 |
十三五規劃的制造升級、信息經濟、現代服務和大上海。 |
熱銷排行榜
華寶興業基金近一月熱銷排行榜單，看看大家都在買什么！
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基金名稱 |
基金代碼 |
近1月收益 |
近1年收益 |
基金點評 |
操作 |
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華寶服務優選 |
000124 |
22.70% |
112.83% |
把握服務相關行業的穩步成長投資回報 |
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華寶萬物互聯 |
001534 |
18.84% |
--- |
捕捉互聯網行業和體現互聯思維相關行業的投資機會 |
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華寶寶康消費品 |
240001 |
14.12% |
46.84% |
本基金看好消費品的發展前景，長期持有消費品組合，并注重資產在其各相關行業的配置 |
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華寶先進成長 |
240009 |
18.38% |
66.35% |
分享經濟增長方式轉變過程中和轉變完成后的先進企業成長回報 |
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華寶生態中國 |
000612 |
21.53% |
88.79% |
本基金采取積極的大類資產配置策略，把握生態主題相關行業和上市公司投資機遇 |
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華寶油氣 |
162411 |
8.82% |
-38.53% |
本基金標的指數為標普石油天然氣上游股票指數 |
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基金名稱 |
基金代碼 |
近1月收益 |
今年以來收益 |
基金點評 |
操作 |
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華寶現金寶E |
000678 |
0.23% |
3.09% |
1分起投，支持T+0隨時快速贖回 |
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華寶醫療分級 |
162412 |
22.91% |
-- |
-- |
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華寶增強債A |
240012 |
1.42% |
11.69% |
投資具有良好流動性的金融工具，追求較高當期收益和總回報 |
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華寶增強債B |
240013 |
1.38% |
11.31% |
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數據來源：華寶興業基金官網 數據截止：2015.10.26（其中華寶油氣數據截止2015.10.23）
最新播報
1.定投季名基一覽
√定投季名基之：寶康消費品 長期表現穩定的績優老基金
寶康消費品基金（240001）成立以來業績走勢（截至2015/6/30）
數據來源：寶康消費品基金2015半年度報
√定投季名基之：服務優選 反彈急先鋒
服務優選基金（000124）業績表現
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今年以來凈值增長率 |
今年以來同類排名 |
近一年凈值增長率 |
近一年同類排名 |
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69.68% |
3/360 |
79.75% |
3/359 |
√定投季名基之：生態中國，“升”機勃勃
生態中國基金（000612）過去1年業績排名同類前十
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今年以來凈值增長率 |
今年以來同類排名 |
近一年凈值增長率 |
近一年同類排名 |
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46.94% |
23/360 |
64.83% |
10/359 |
數據來源：銀河證券 截至2015/10/9
